導讀：12月28日，在即將揮別2020年之際，創新工場董事長兼CEO李開復對外分享了他這一年的觀察以及對未來投資趨勢的判斷。
在李開復看來，自動化、國產替代、線上化和產業重塑將是2021年的四個重要趨勢。
李開復 資料圖
李開復稱，創新工場的定位是Tech-VC，主要基于技術和技術趨勢來做投資，所以創新工場的投資并不局限于AI和教育領域。今年，創新工場便新投資了醫療和工業制造領域，而且整體來看，創新工場的整年投資額度也高于往年。
2020年是黑天鵝滿天飛的一年，疫情、中美關系等外部環境的變化，都為中國經濟的發展帶來了影響，但機遇往往與挑戰并存，在如此特殊的一年，一些新機會也在涌現。
一、外在環境引發六大結構性變化
在李開復看來，2020年錯綜復雜的內外局勢，引發了中國經濟的六大結構性變化。
變化1：線上化/消費結構變化。新冠疫情加速中國線上化進程，快速改變了中國消費者和企業的運營模式。疫情讓大家花更多時間在線上，上班、開會、上課等傳統線下活動都迅速轉到線上進行，甚至成為了普遍形式。而線上化加速帶來2C和2B的機會，一方面會有很多實體業態公司碰到挑戰，另一方面也會誕生更多線上以及OMO線上線下融合的機會，比如電商帶貨、在線教育、辦公協同、在線問診、線上娛樂等。
變化2：硬科技的自動創新。中美貿易摩擦的外部環境延燒到高科技范疇，中國有必要完善自身的產業鏈，在重要科技領域實現自給自足成為剛需。因此元器件、工業軟件、精密制造等行業會得到長足發展，國產替代會迎來黃金發展期。作為行業里領先的 Tech VC，創新工場持續關注加碼前沿技術與硬科技的最新發展和投資機會。
變化3：政策推動的產業變革。醫療等領域其實是抗周期的。李開復指出，對比發達國家，中國人均醫療支出仍低于美國、日本。隨著政府進一步加大醫療投入，會帶動很多行業的機會和改變。醫療是穿越周期、發展潛力巨大的賽道，也是創新工場悄悄布局將近兩年，今天首次正式對外發聲的重點新賽道。
變化4：降本增效和自動化。從公司后臺、客服等白領工作，到效率亟待提高的藍領工廠，疫情壓力和經濟挑戰會促使更多企業擁抱人工智能和自動化，替代簡單重復的人工來降本增效。自動化軟件可以取代白領任務，自動化機器人技術預期會將中國的制造實力，推向一個具有全球競爭力絕對優勢的新高地。
變化5：逆周期行業整合。在經濟下行期，沒有領頭羊、競爭格局分散的行業迎來絕佳的整合機會。尤其供應鏈和物流領域缺乏龍頭企業，產業玩家結構分散。很多小物流公司生存空間被擠壓，大公司得以加速擴張，同時利用技術降本提效，升級數據化運維的管理擴張能力。在產業升級的過程中，有些優秀的企業正迎來主導行業整合的機遇，資本也是推動行業整合的一股力量。
變化6：逆周期的流動性。當前，全球貨幣流動性急劇增加，美國幾個股指都達到歷史新高。蘋果、谷歌、Facebook 等科技、互聯網股票大漲，但漲幅最大的是Zoom等把工作變得更數字化、自動化的工具。整體而言，科技概念股的逆周期流動性也在中國發生，大量現金流進來，推動股市繁榮，而這些資金進入了頂級的科技公司，又會進一步帶動一級市場。
李開復表示，如果整體把上面的六個領域做一個總結，那就是中國正迎來科技驅動的產業升級黃金時期。過去十年，2C是中國最好的創業機會，美團、拼多多、抖音等2C公司依托互聯網和人口紅利成為了各自領域的頭部公司。而且這些公司放在全球格局也都是領先公司，并有機會把中國模式輸出到世界。
但同時，與先進的2C前端不匹配的是相對落后、勞動密集的后端。比如，雙十一雙十二的海量快遞，仍是一家家夫妻店手工打包，并沒有達到想象中的高效與自動化。“中國經濟下個10年增長的核心動力，將來自科技帶動B端的效率提升和供給側創新，產業升級將由ToB 創業模式主導。”
二、2021的四大趨勢
在這樣一個環境里，李開復也分享了創新工場認為的投資趨勢和機會，主要是四個方向，即自動化、國產替代、線上化和產業重塑。
趨勢一：自動化成企業升級轉型剛需
工業自動化是傳統制造升級轉型的必經之路，也是讓中國能夠長期保持世界工廠地位的核心競爭力的必然需求。自動化機器人技術預期會將中國的制造實力，推向一個具有全球競爭力絕對優勢的新高地。
隨著中國人力升本的提高，如何用技術進一步提高勞動生產率成為保持競爭力的關鍵點。自動化變革能有效降本提效，特別是在無接觸物流、自動化倉儲、快速反應供應鏈、智能制造等領域。
首先，中國先進前端不斷迭代的新場景和分散化的流量，對供應鏈提出更高要求，而信息和自動化技術可提升流通體系的運轉質量和效率。
其次，新冠疫情清退大量無效傳統流通 / 供應鏈企業，零碎市場整合，而自動化、數字化等能在整合過程中降本提效并且提升質量。
李開復稱，自動化是用軟件、人工智能、機器人等來一步一步的替代工人的重復性工作。而工人的重復性工作基本是用眼、用手腳，以及用腦，在不少工作場景，人工智能幾乎可以替代人眼，而手和腳也已經由機器人、無人車技術開始替代一部分，此外，在有大量精確數據的金融等領域，人工智能和大數據則已開始替代部分人腦的決策職能。
趨勢二：國產替代是自力更生的必然之路
中國硬科技要崛起，國產替代是必然之路。李開復表示，創新工場更青睞的模式不是從零做起，而是在行業內已經有成型的基礎業務和盈利模式，從而在此基礎上進行創新的公司。同時，公司必須有技術積淀，并且有取代海外進口科技的潛力和能力。比如在醫療生態鏈上，中國已經有足夠好的技術能夠取代國外很多產品。
趨勢三：線上化加速，教育OMO成為主流
新冠疫情加速了醫療、辦公、娛樂線上化，辦公協同等工具類公司。其中，在線化對教育行業影響深遠，不僅越來越多家庭接受線上教育，B端傳統線下機構也加速轉為線上，OMO（online-merge-offline，線上線下融合）成為主流。而其他行業已成熟的智能硬件的跨界融入，也不斷拓寬在線教育的使用場景。
“中國的在線教育絕對領跑世界。” 李開復說，疫情之下，很多歐美朋友的孩子不得不在線學習，但成績快速下降，“因為他們不喜歡看著屏幕上只有一個老師的頭和一個白板，沒多久就走神了。”
而中國的在線教育針對低齡兒童的教學做得格外有趣，不是一個人頭和白板，更多的是互動式游戲和體驗：游戲里老師可能是虛擬的，還有些同學可能也是虛擬AI同學，這樣的課堂體驗不僅提高學生的好奇心和參與度，也提高了孩子的分數。
3年前，李開復曾在《經濟學人》年度趨勢專欄首次提出了OMO概念。在疫情刺激下，OMO成為今年最大熱點詞，教育率先成為OMO占據主流的領域。教育OMO不僅是短期是為了應對疫情，從長遠看更補齊了傳統教學模式的短板，從“教學練測”四維度全面提升教育水平，有助于緩解教育資源不均衡的狀況。
趨勢四：產業重塑，醫療是最大機會
產業重塑即是指通過創新商業模式和先進技術，推動整個產業轉型升級。
李開復分析，所有產業重塑中，醫療及生命科學產業是最大機會。目前中國醫療行業雖然目前仍落后于歐美，但是存在彎道超車的機會。在最近醫改后，中國醫療行業大數據逐步到位，也開始出現結合人工智能的新藥研發技術，而精準醫療和多樣化支付都陸續成為可能。
如今，創新工場也正式宣布進軍醫療領域，賽道由楊小龍和武凱兩位合伙人負責。對于醫療領域，創新工場從去年開始試水，并以數字化及AI醫療的技術方向為切入口，目前已經投了10多個項目。
來源：21世紀經濟報道
